DeFiに投資すべきですか

2020の第2四半期以降のBitcoinの大幅な上昇は、正当な理由で、昨年の暗号ニュースの見出しを支配しています。しかし、2020年に新しい暗号ニッチ業界が爆破し、BTC、イーサリアム、および暗号通貨の一般的な原因をさらに高めるために、非常に必要な勢いと説得力のあるユースケースに貢献しました。

暗号通貨市場をまったくフォローしないか、岩の下に住んでいる(彼らは素晴らしいCOVIDの隠れ場所を作る)しない限り、私たちは口語的にDeFiとして知られている分散型ファイナンスについて話していることを知っているでしょう。

DeFiは間違いなく2021年のBitcoinに次いで町で最もホットな暗号チケットであり、分散型取引所(DEX)、ピアツーピア(P2P)の貸付、借入と取引、および非可燃トークン(NFT)のようなイノベーションのデジタル金融ワンダーランドを提供し、すぐに準備が整っていない人にとっては悪夢になることができます。愚かな。

DeFiって何ですか

分散型金融(DeFi)は、従来の金融システムに革命を起こし、混乱させることを目指して、いくつかの分散プロトコルで実行される新しい金融アプリケーションのデジタルエコシステムです。DeFiはブロックチェーン技術を活用して、銀行、保険会社、ブローカーなどの第三者の必要性を金融取引から取り除き、完全に時代遅れにし、遅い取引、レッドテープ、時代遅れの集中運用やシステムなどの弱点を回避します。

代わりに、これらの第三者は、自律的で人間の腐敗のないスマートコントラクトに置き換えられます。一方、法定通貨はビットコイン、テザー(USDT)、イーサリアムなどのデジタル資産に置き換えられます。

DeFi のリスクと報酬の計量

執筆時点では、約400億ドルのデジタル資産がDeFiプロトコルにロックされています。これは、2020年の初めにこの金額が10億ドルを超えなかったことを考慮すると、驚異的な金額です。DeFiの非常識な上昇により、多くのアナリストは、2018年に発生した初期コイン・オファリング(ICO)業界と同様に、潜在的な価格バブルとより緊密な規制調査を警告しました。

DeFiエコシステムに資本人が注入している量を考慮すると、これらのプラットフォームに投資する前にどれくらいの考慮が適切ですか?平易な英語で:DeFi に投資すべきですか?

財務上のアドバイスを提供することはできませんが、あなたが投資しているものを理解し、収穫農業やその他の新しい分野の仕組みについて正確に教育することが重要だと言えます。また、DeFi の新しい、ほとんど監査されていない性質により、セキュリティリスクが大幅に高くなります。これらの変数とそれらがもたらす不確実性は、利益がはるかに高く、価格変動が非常に大きい理由です。

暗号通貨投資は、それ自体は他の従来の資産と比較してすでに比較的危険ですが、DeFiプロトコルとのやりとりによってリスクが増大する可能性があります。たとえば、ユーザーが DeFi ステーキングを利用したい場合、利用可能なプラットフォームのほとんどは、特定の期間にわたってステークされた資金をロックするよう強制します。この期間中、所有者が販売を妨げている間、暗号価格が劇的に上昇または下落する可能性があります。

さらに、DeFi ネットワークは、プラットフォームでロックされているトークンの値を計算するために、さまざまなメカニズムを使用します。残念なことに、これらのメカニズムは、永久的な損失や価格滑りなどの悪影響を及ぼす可能性があります。

すべての暗号と同様に、初期の投資家は最高のリターンを得ます。2020年初頭にDeFiに投資した人は、特にYFIが20x-1000倍の値上げを行うようなDeFiトークン、過度に高いAPIを返す流動性マイニングスキームなど、最も多くの報酬を獲得しました。

DeFiは2021年にはまだ価値ある投資ですかそれがまだ強く成長しており、新しいプロトコルがすべての方向から飛び出しているという事実から判断すると、答えは間違いありません!ただし、リスクを管理する必要があります。慎重な楽観主義と希望に満ちた懐疑論をミックスして、DeFi投資にアプローチする必要があります。

DeFi の準備はできていますか?

DeFi ランドスケープは非常に広大で、特別な注意が必要です。しかし、ほとんどの投資家は、DeFiプロジェクトの他の重要な側面に注意を払うために、DeFiスキームの年間利回り(APY)に追いつきすぎて、1年以内に期待される投資収益率です。

知っておくべきこと

新規ユーザーが DeFI に対処する準備ができているかどうかを判断するには、他にも多くの要素があります。

スマートコントラクトセキュリティ — スマートコントラクトは DeFi の中心にあります。暗号サブスペースの出現以来、彼らのセキュリティは長い道のりを歩みましたが、多くのプロジェクトは監査されていません。DeFi スペース内では、ハッカーはすでに DeFi プロトコルに侵入し、脆弱性を悪用して資金を得るためのいくつかの方法を発見しています。

カストディアルまたは非カストディアル — 開発者はスマートコントラクトの脆弱性の修正に取り組んでいる間、DeFi ユーザーはコインのセキュリティを担当します。ほとんどのプロトコルは非保管であり、ユーザーだけが暗号通貨を保護する責任があることに注意してください。これにより、ウォレットに資金を移す必要があるカストディアル・ネットワークと対話する場合と比較して、リスクが軽減されます。あなたの鍵ではなく、コインではありません!

ガバナンス — 選択したプラットフォームで重要な決定を下すのは誰ですかDeFiプロジェクトの中には、開発チームによってのみ運営されているものもあれば、分散型自律組織(DAO)によるコミュニティガバナンスを採用しているものもあります。コミュニティの関与を必要とする主な分野には、料金とアップグレードが含まれます。コミュニティが統治されていない場合は、もう一度考えてください。ラグプルは2020年以来一般的な出来事でした。歴史自体を繰り返さないでください!

履歴データ — DeFi の準備を整えるもう 1 つの方法は、利用可能な履歴データを使用して、情報に基づいた意思決定を導くことです。生態系は勢いを増しているだけなので、今のところこのデータでは十分ではないかもしれません。

DeFi への投資方法

DeFi トークンの取引

DeFi トークンは、DeFi プラットフォームで使用されるネイティブ仮想アセットです。例えば、コンパウンドのベース資産はCOMPであり、メーカーのネイティブ通貨はメーカー(MKR)とDAIです。また、他の暗号通貨と同様に、DeFiトークンは取引所で取引可能です。

これらのトークンを取引することで、ユーザーは価格が正しいときに購入、保留、販売することができ、途中で利益を獲得する可能性があります。アクションを実行することのもう一つの大きな重要性は、これらのトークンがDeFiプロトコルの中核にあり、その可能性を最大限に引き出していることです。

ただし、ガバナンス、ステーキングなどの証明可能な実際のユースケースを持つDeFiトークンにのみ投資するのが最善です。たとえば、UniswapのUNIトークンはガバナンストークンであり、ローンの担保として使用できます。YFIでは、ユーザーはYearnエコシステムの収穫農業に参加することができます。このようなユースケースを持つと、需要が発生し、最終的には供給以外の資産の価格に影響を与える唯一の要因になります。

流動性マイニング

流動性マイニングは、DeFiプロトコルに流動性を注入する行為です。流動性マイナーは、資金を保持する流動性プールと対話します。リクイディティプロバイダー(LP)は、回収された手数料の巨額のシェアを受け取るため、DeFiプラットフォームに参加するよう奨励されています。

たとえば、貸出プラットフォームの場合、LPは借り手に請求される手数料の割合を受け取ります。しかし、ほとんどのプラットフォームでは、LPがいつでも資金を引き出すことができます。したがって、資金をぼんやりとさせる代わりに、流動性プロバイダーになって報酬を獲得する時が来ました。永久的な損失のリスクが常にあることを覚えておいてください。

収穫農業

収穫農業は流動性マイニングに似ていますが、ひねりを加えたものです。LPが資金を単一のプロトコルに入金させる代わりに、イールド・ファーマーは最高のインセンティブまたは利回りを持つプラットフォームを捜します。収穫農業を擁護するDeFiネットワークの優れた例は、yearn.financeです。

Yearn では、ユーザーはプロトコルに資金を入金し、良いLP報酬を持つDeFiプロジェクトを自動的に検索します。しかし、プラットフォームは、他のプラットフォームのリスクプロファイルを含む他の要因を含むように、単なるAPYよりもさらに見えます。

結論

DeFi は、正しく行われていれば一世代にまたがった投資機会です。しかし、業界は非常に若く、技術的な知識が不足しているため、新しい投資家を悪用しようとしているそれほど偉くないプレーヤーがいっぱいです。価格も現在非常に膨らんでいるため、現在の価格が正直な価格の発見を反映しているのか、それともすぐにクラッシュするだけの協調した「ポンプ」の努力なのかを判断するのは難しいです。例えば、AAVEのようなホットな新しいプロトコルは、たった数週間で20ドル以下から520ドルに上昇しました!

DeFiに投資すべきかどうかは、最終的に利用可能な資金とリスクへの欲求に左右されます。投資する前に多くの研究を行うようにしてください。あなたが投資しているものを本当に理解し、DeFiプロジェクトのチームが証明され、正当なものであり、実際の財務問題を解決していることを確認してください。可能であれば、バイナンスやハードウェアウォレットなどの信頼できる仲介業者を使用して資産を保護してください。頑張れ!

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